De la misma forma que en la estructura de un proyecto Zend existe un directorio para almacenar nuestra aplicación y módulos, existe otro para "instalar" la librería Zend (propiamente dicha):

/library/Zend

Construiremos aquí nuestra propia libería que estará basada en Zend y que permitirá ser reusada en otros proyectos.

¡Contribuye a no reinventar la rueda! ;-)